试论发展民族地区产权交易市场的主要对策

论文摘要：产权交易市场是构建多层次资本市场的基础，在国有企业改革、产业结构调整、发展壮大中小企业过程中发挥着重要作用，但目前仍存在交易机制不健全、交投总量不足，交易功能不完善、人才培训相对落后等问题，需要从完善外部环境、建立市场运作机制、健全交易功能，提高人员素质等方面采取有效对策加以改变。只有这样，才能真正发挥产权交易市场在西部大开发战略中的积极作用。

党的十六届三中全会决议提出“要依法保护各类产权健全产权交易规则和监管制度，推动产权有序流转保障所有市场主体的平等法律地位和发展权利温家宝总理在2007年全国金融工作会议上指出要“建立多层次资本市场体系这一系列重要论述既体现了党中央对产权交易市场体系建设的关注更体现了建设产权交易市场体系的重要作用。而对于民族地区来说建立发展产权交易市场意义尤为重大。

一、民族地区发展产权交易市场的主要作用

1有利于民族地区现代企业制度的建立和完善

产权交易市场是整个社会主义市场体系中的重要组成部分大力培育产权交易市场是发展和完善社会主义市场体系的客观需要。而现代企业制度是适应现代社会化大生产和市场经济要求而建立的一种新型的企业制度它以产权明晰权责明确政企分开管理科学为特征。建立现代企业制度离不开市场而产权交易市场正是适应现代企业制度的要求而兴起的。对于民族地区而言只有经过产权制度改革建立和培育产权交易市场将商品货币手段、市场机制引入公有制的实现过程让法人产权独立并进入市场才能充分搞活国有企业实现公有制与市场经济的对接奠定社会主义市场经济的基础，大力发展社会生产力。

2有利于民族地区实现产业结构的顺利调整

当前民族地区正处在结构调整阶段一方面，部分企业将关闭或破产部分企业融资环境偏紧。资金短缺压力很大另一方面国有企业、商业银行及其资产管理公司拥有的巨额资产处在呆滞中，不能发挥其应有的作用。为此，在企业投资者和国有企业、资产管理公司、银行之间架起资产流动的中介和桥梁通过产权市场壮大资本市场盘活存量资产扩大投资规模。同时也为政府招商引资和企业融通资金提供一个长期固定的窗口从而促进民族地区产业结构的顺利调整。

3.是民族地区中小企业发展壮大的有效手段

对民族地区而言中小企业的大量存在是个不争的事实它们的发展壮大对民族地区的经济发展至关重要。民族地区中小企业数量众多但低水平重复建设、产品技术落后企业所占比重很大。这些企业面临着再建和提高的难题解决的办法主要是进行资产重组即通过联合、兼并、出售等方式实现优质资产的集中和闲置资产的重新配置而要完成中小企业资产市场方式的集中重组就必须提供资产流动的载体，大力发展产权市场是首选之路。

4 有利于推进国有资产阳光交易实现国有资产保值增值

产权交易市场的建立，集信息和配套服务为一体按市场机制运作一方面能够避免暗箱操作以集中、公平、公正、公开的方式规范文易防止腐败的擎生另一方面，促进生产资源的合理配置最大程度上保持国有资产保值增值。同时可以降低交易成本提高资产处置工作效率和变现效益。

二、民族地区产权交易市场存在的主要问题

民族地区产权交易市场经过多年的发展在国企改制、民资发展、科技创新等方面发挥了重要作用拓宽了企业融资渠道，促进了产权的合理有序流动。但与产权市场肩负的使命相比仍存在较多的问题，主要表现在:

1国有产权交易总量不足交易不活跃

与三大产权交易市场及一些东部地区相比民族地区国有企业可转让的存量资源明显不足，国资系统监管的国有企业数量有限，各类国有产权属条块分割严重产权转让缺乏主动进场交易意识交易不活跃且竞价率明显偏低。在整个产权市场交易份额中，东部地区要占到七成以上.民族地区所占比率尤其偏低。

2产权交易的市场机制没有形成产权交易市场的功能不完善

从全国范围看产权交易市场发展水平不齐，交易项目不同交易规则不统一产权市场条块分割，各部门政令不统一不少地方政府从本地区利益出发既控制本地资金外流又要努力吸引外来资金，这两方面因素致使各产交所缺乏联合的原动力和必要的技术前提。各地产权交易市场很难在全国范围内实现资源共享直接阻碍了产权跨地区交易全国统一的产权交易大市场难以形成。

同时民族地区产权交易市场业务范围狭小单一。产权交易市场从产生至今，产权交易的商品品种主要是非标准化的实物资产业务范围的狭小使得产权交易市场类似一个功能不完备的并购市场，这种交易方式限制了市场发现价值功能的实现。从某种意义上讲.产权交易机构在交易运作过程中只起到了交易鉴证功能而功能的不完善很难吸引市场中潜在买家与卖家的注意力造成目前一些产权交易机构有场无市的现象这在很大程度上制约了产权交易市场的发展。 3.信息披露缺少统一的渠道和标准进场交易的保障机制尚未形成完全公开的信息披露制度能够使市场参与者公平地获得企业的信息，以降低由于信息不对称造成的投资风险。但由于缺乏监管机构市场要求交易企业披露的信息内容、形式、范围等没有统一的标准格式。实践中往往出现信息不能完全公开因重要企业信息被隐匿而形成暗箱操作，使交易进场成为走形式。没有实现市场对价格的发现功能，从而也就不能从信息披露制度上保证国有资产在产权交易中的保值增值。

上海、天津、北京、深圳、青岛和郑州等地都有强制国有资产必须进入产权交易市场的规定民族地区有些省份也有这方面的规定但执行落实情况不好，进场挂牌转让的比例不高。政府对产权交易缺乏统一协调各部门配合力度不够对不进场交易的行为检查监督力量不足不进场交易行为较为普遍，这是巫待解决的问题。

4产权交易人才的培训显得相对落后

随着民族地区经济的快速发展，国有企业改革不断深化逐步建立起现代企业制度股份制经济将得到充分发展，更加清晰化.标准化的股权流动重组的需求将日益旺盛这就必然要求多层次的资本市场体系为其股权流动提供服务平台产权交易市场的业务范围也将向为标准化的股权转让服务扩展使产权交易市场逐步融入中国多层次资本市场体系.形成真正意义上的非公开权益性区域资本市场。这就需要大量的专业人才构成的产权交易的服务队伍相比东部发达省份民族地区产权交易人才的培训显得相对落后。

三、发展和规范民族地区产权交易市场的主要对策

在我国的特定经济环境中，特别是特殊的历史背景下，产权交易市场大多是由政府或政府职能部门投资设立。鉴于产权交易市场的特殊性.在加快发展产权交易基础设施的过程中.政府同时要创造良好的外部政策和法律环境这对推动产权交易市场发展具有重要的作用但是政府推动不等于直接参与经营，而是在充分发挥市场机制基础性作用的前提下政府有度.有效地发挥工商，财政税收以及银行等部门的行政协调，行政干预的功能尽可能地弥补市场功能的缺陷为产权交易市场的发展营造一个良好的环境。与此同时，政府作为国有资产的出资人也应在产权界定.清产核资.资产重组，价值评估，经营收益等流通环境方面，尽快拿出新办法，以促进产权交易市场不断发展。良好环境的基本要求就是公开、竞争。

2建立产权交易机构市场化运作体制

建立政府监管.市场运作.企业经营“的产权交易市场体制是一项十分紧迫的任务。将政府与交易所的关系由行政隶属或主管转变为业务监管与被监管的关系。产权交易市场采取哪种体制并不重要可以是事业法人也可以是企业法人是否以盈利为目标也不重要.最重要的是保证产权交易市场的公开.公正、公平和中立原则按照市场原则进行运作。因此应当赋予产权交易市场更广泛的责权，承担相应的风险和责任。同时.积极推行会员制，会员的组成包括投资机构和中介机构。尽快建立产权交易行业协会，加强自律性监管.强化行业协会对防范风险的作用。

3完善产权交易市场功能.发展区域性柜台市场

试点未上市公司的股权交易业务，发展区域性柜台市场，推动建立多层次资本市场。产权交易机构也应有资格进行股权交易包括未上市公司的股权交易业务。应适度开放柜台交易。逐步将目前的产权交易机构发展成为区域性柜台市场，再使之与目前资本市场较低层次的代办转让系统衔接开通非上市公司股权交易业务，实质上是给大量的民间资金在资本市场上搭建一个进出平台。这有利于将民间资金转化为民间资本。但是，对非上市公司股权转让的监管工作应跟上有关部门应对这一问题进行认真的调查研究，拿出切实可行的监管措施，做到管而不死活而不乱。

4引进专业性人才，加强对现有人员素质技能的培训

产权交易涉及领域众多.包括评估、拍卖.托管、投资银行、劳动保障等.需要通晓金融、企业管理.市场营销、资本运作、财务会计、经济法律、工程技术、计算机等各方面的专业人才，而现有工作人员多为现有政府机关工作人员人才队伍不尽合理因此必须下大气力引进各种专业性人才只有这样.才能进一步拓宽业务范围，完善工作职能.提高交易水平。同时，要加强对已有人员的素质教育和技能培训，提升服务意识，提高素质技能。